Расположенный на территории особняка театр имел несколько входов. Его главный подъезд с Дворцовой площади оформляли четыре колонны из красного мрамора, стоящие на гранитных пьедесталах. Окопные проемы над порталом обрамляли наличники серого мрамора с украшениями из золоченой бронзы. Широкая полу круглая лестница со ступенями из цельного серого гранита и стенами, отделанными под мрамор, с пилястрами красного мрамора, вела в бельэтаж. По нему, через помещения для маскарадов и концертов, проходили в зрительный зал. Кроме того, пройти в театр можно было с Малой Миллионной улицы и через внутренний круглый дворик.
Судя по описаниям, театр был каменным, имел двухъярусный зрительный зал с партером, амфитеатром, галереей и местами за креслами. В помещении театра играла частная немецкая труппа Мире, которая с 1800 года присоединяется к императорским театрам. При этом здание театра «со всеми к оному принадлежностями, жилыми покоями, сараями и прочими строениями было нанято Дирекцией у Кушелева на условиях заключенного им с Мире контракта». Возникший в 1805 году пожар причинил театру значительный ущерб. Восстановление и реконструкция здания производились по смете Руска. К середине 1808 года в нем возобновляются немецкие спектакли, а в 1811 году сюда переносятся выступления русской труппы из сгоревшего Большого театра.
В 1811 году все дома на площади между зданием экзерциргауза (в настоящее время на его месте стоит здание бывшего Штаба гвардейского корпуса, построенное А. П. Брюлловым) и Невским проспектом покупаются «в казну» для размещения Главного штаба. Театр же продолжал существовать там до 1819 года, когда началась реконструкция застройки Дворцовой площади по проекту К. Росси и театральное здание было переоборудовано под архив Главного штаба. К этому времени, как вспоминает артист П. А. Каратыгин, зрительный зал театра «был очень некрасив: закопченная позолота, тусклая люстра, на сцене ветхие декорации». Наименование театра на Дворцовой площади неоднократно менялось. Первоначально он назывался «Немецким», затем «Новым», а в обиходе «Кушелевским» или «Театром в доме Молчанова» и, наконец, «Театром в доме Главного штаба».
В начале XIX века появился постоянный театр у бывшей Аничковской усадьбы. Эта усадьба, принадлежавшая сначала А. Г. Разумовскому, затем Г. А. Потемкину, в 1794 году покупается Кабинетом (учреждением, ведавшим имуществом царской семьи и двора), и часть ее территории отводится под государственную и частную застройку.
